Phân tích tài chính doanh nghiệp được thực hiện theo nhiều hướng khác nhau để đánh giá hoạt động chung của doanh nghiệp. Việc áp dụng đúng phương pháp phân tích sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn toàn diện hơn, hiểu tình hình tài chính của doanh nghiệp. Từ đó đưa ra hướng đầu tư hiệu quả cho tương lai. Vậy phân tích tài chính doanh nghiệp là gì? Phương pháp thực hiện thế nào?
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các công cụ và phương pháp phân tích đối với BCTC của doanh nghiệp, nghiên cứu sự liên quan giữa các chỉ số. Hành động này liên quan đến việc sử dụng dữ liệu tài chính để đánh giá hoạt động của công ty và đưa ra khuyến nghị về cách công ty có thể cải thiện trong tương lai.
Bạn đang xem: Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp nhanh chóng, chính xác nhất
Các nhà phân tích tài chính chủ yếu thực hiện công việc của họ qua các bản BCTC, sử dụng bảng tính để phân tích dữ liệu tài chính. Các nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà tín dụng… sẽ thực hiện phân tích tài chính theo từng mục đích khác nhau, dựa trên nhu cầu riêng họ hướng đến.
Những nội dung chính khi phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp được phân chia theo từng nhóm dựa trên từng mục tiêu cụ thể:
Việc phân tích này chủ yếu đánh giá tổng hợp về cấu trúc tài sản, cấu trúc vốn của doanh nghiệp, thể hiện đặc trưng khi huy động và sử dụng vốn. Yếu tố cân bằng tài chính thể hiện khả năng tự chủ vốn của doanh nghiệp. Đây là một yếu tố quan trọng mà các nhà đầu tư, nhà phân tích không thể bỏ qua.
Doanh thu và lợi nhuận là 2 yếu tố chính trong phần đánh giá hiệu quả hoạt động. Theo từng thời kỳ, các công ty có những chiến lược kinh doanh khác nhau, được điều chỉnh theo tình hình thị trường với mục tiêu cuối cùng là mức lợi nhuận tốt. Hiệu quả doanh nghiệp đánh giá được đánh giá tổng quan thông qua hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính.
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, rủi ro kinh doanh là yếu tố quan trọng không thể bỏ qua. Trong đó, rủi ro về tài chính và rủi ro thua lỗ phá sản là 2 chỉ số cần được lưu ý đặc biệt.
Tất nhiên là doanh nghiệp nào đầu tư cũng có mức độ rủi ro nhất định. Phân tích tài chính sẽ giúp phát hiện những điều tiềm ẩn để khắc phục sớm, giảm hoặc triệt tiêu rủi ro.
Đây có thể xem như phần “mở” trong phân tích BCTC doanh nghiệp, bởi giá trị thể hiện ở hiệu quả hoạt động và trách nhiệm trước cộng đồng. Có thể hiểu rằng, giá trị doanh nghiệp ở đây được thể hiện thông qua giá trị thực tế, qua các chỉ số và những giá trị vô hình về mức độ phổ biến, đánh giá trong xã hội…
Để phân tích những nội dung kể trên, nhà đầu tư có thể thông qua các cơ sở và chỉ số sau:
Các thông tin về tính thanh khoản cho thấy giá trị tài sản lưu động của doanh nghiệp đối với việc chi trả các khoản nợ. Chỉ số này bao gồm các khoản nợ ngắn và dài hạn đã đến hạn thanh toán. Nhà phân tích có thể sử dụng để đánh giá khả năng trả nợ ngắn hạn của đơn vị mà không cần phụ thuộc vào số hàng tồn kho.
Chỉ số này bao gồm số liệu về vòng quay của vốn lưu động, thể hiện mức độ hiệu quả vốn trong hoạt động kinh doanh. Đồng thời, thể hiện tổng tài sản được tạo ra từ doanh thu tính theo đơn vị đồng đầu tư và các số liệu về doanh thu, tài sản cố định ròng, hệ số lợi nhuận trên tài sản/vốn sở hữu…
Khả năng sinh lợi nhuận bao gồm biên lợi nhuận gộp. Chỉ số này cho thấy sự chênh lệch giữa chi phí sản xuất với giá bán sản phẩm được phân phối trên thị trường. Biên lợi nhuận hoạt động là tỉ lệ giữa doanh thu sau khi đã trừ các khoản phí sản xuất, phí hoạt động và các chỉ số khác như biên nhuận trước thuế, lợi nhuận ròng, điểm hòa vốn…
Khả năng tăng trưởng phản ánh khả năng phát triển trong tương lai của doanh nghiệp, mức độ dùng vốn cho các chiến lược tái đầu tư. Chỉ số này thể hiện sự tăng trưởng bền vững qua tích lũy lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu thực tế của doanh nghiệp ở mặt số lượng. Tất cả các doanh nghiệp đều hướng tới mục tiêu cuối cùng là tăng lợi nhuận. Vì thế, khả năng tăng trưởng cũng cho thấy chất lượng kinh doanh của một doanh nghiệp.
Khi phân tích tài chính doanh nghiệp có thể áp dụng nhiều phương pháp nghiệp vụ khác nhau. Một số cách được sử dụng phổ biến nhất có thể kể tới như:
Phương pháp so sánh nhằm đánh giá sự biến đổi, phân tích các khoản theo chỉ tiêu trong nhiều năm liên tục, thường mốc là từ 2 đến 3 năm. Đồng thời, đánh giá xu hướng dài hạn, từ số liệu của năm sau so với năm gốc. Khi đó, chủ doanh nghiệp, nhà phân tích sẽ đưa ra được chiến lược, hướng đầu tư đang hoạt động của doanh nghiệp.
Ưu điểm của phương pháp này là các bước dễ dàng, đơn giản, vận dụng nhanh chóng, kết luận được xu hướng của các chỉ tiêu. Điểm yếu là khó đánh giá được đúng chất lượng thông tin sử dụng khi phân tích báo cáo.
Đây là phương pháp truyền thống được sử dụng thường xuyên khi khi phân tích tài chính doanh nghiệp. Nhà phân tích sẽ áp dụng nguyên tắc so sánh giữa tỷ số doanh nghiệp cùng các tỷ số được dùng để tham chiếu để đưa ra kết luận.
Xem thêm : Thuốc Magnesi b6 là thuốc gì? Công dụng và giá bán ra sao?
Trên thực tế, các số liệu kế toán được hoàn thiện liên tục, cung cấp đầy đủ các chỉ số. Vì thế, nhà phân tích có thể dễ dàng tham khảo và đưa ra đánh giá. Đây là cơ sở tạo nên tỷ lệ tham chiếu uy tín cho quá trình đánh giá doanh nghiệp.
Hơn nữa, hiện nay, các dữ liệu của doanh nghiệp được lưu trữ trực tuyến, số hoá, nên việc phân tích rất tiện lợi, giúp tiết kiệm thời gian tra cứu và tính toán các tỷ số.
Phương pháp tách đoạn sẽ cho nhà phân tích thấy các nguyên nhân tạo nên xu hướng đi lên hoặc xuống của doanh nghiệp. Phương pháp này ứng dụng mô hình Dupont – thể hiện khả năng sinh lợi nhuận thông qua những công cụ quản lý truyền thống. Đồng thời, nhà phân tích cũng sẽ sử dụng các yếu tố trong BC kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán để đánh giá.
Trong phương pháp này, quá trình và kết quả sẽ được chia thành những tiêu chí cụ thể. Ví dụ như các chỉ tiêu nghiên cứu gồm: chi phí khấu hao trong hoạt động, phí thuê mặt bằng, doanh thu sản phẩm, doanh thu hoạt động… được chia theo thời gian và kết quả như so sánh các tháng, các quý trong năm, chia thành từng chỉ số bán niên… Hoặc chỉ tiêu sẽ chia theo không gian như các tỉnh thành, quận, các miền Bắc – Trung – Nam, các nước với nhau…
Phương pháp này nhằm nghiên cứu, so sánh mối liên hệ giữa các sự kiện kinh tế với nhau hoặc các hiện tượng kinh tế đang diễn ra. Đồng thời, việc đối chiếu sẽ giúp phản ánh tính cân đối của chỉ số kinh tế trong thực tế.
Việc phân tích sẽ thể hiện tương quan các chỉ tiêu với các nhân tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp. Thông qua phương pháp này, đầu tiên, nhà phân tích sẽ xác định mức độ ảnh hưởng theo cách thay thế liên hoàn, sử dụng số chênh lệch hoặc cân đối các chỉ số. Tiếp đó là phân tích mức độ ảnh hưởng thông qua việc tăng/giảm chỉ số đó, tìm ra nguyên nhân, đưa ra ý kiến đánh giá và kết luận tổng hợp.
Ví dụ như nhà phân tích có thể đánh giá doanh thu bị ảnh hưởng do biến động của chi phí sản xuất, sản lượng hay nhu cầu ra sao. Phân tích các nhân tố sẽ cho bạn biết mức độ ảnh hưởng thực tế đến từ đâu, nguyên nhân cụ thể thế nào để tìm ra giải pháp.
Để phân tích tài chính của một doanh nghiệp, nhà phân tích có thể thực hiện theo các bước sau:
Trên đây là một số cơ sở và phương pháp để phân tích tài chính doanh nghiệp. Hy vọng qua bài viết này, nhà đầu tư sẽ có thêm thông tin, kiến thức hữu ích cho quá trình chọn lọc cổ phiếu của mình. Từ đó đưa ra những quyết định đầu tư chính xác nhất.
Nguồn: https://luatduonggia.edu.vn
Danh mục: Tổng hợp
This post was last modified on %s = human-readable time difference 11:29
Con số may mắn hôm nay 3/11/2024 theo tuổi: Xem con số MAY MẮN giúp…
Tử vi Chủ nhật ngày 3/11/2024 của 12 con giáp: Rồng khôn, Hổ may mắn
Cảnh báo 4 con giáp đối mặt nguy cơ mất tiền, đừng vội đầu tư…
4 con giáp VƯỢT gai để lội ngược dòng xuất sắc cuối năm 2024, tiền…
Tuần mới (4 - 10/11) đón nhận may mắn, 3 con giáp mở mang tầm…
Cách giúp 12 con giáp cưỡi sóng vượt gió chinh phục đỉnh cao tháng 11/2024